De Beers et Alrosa ont continué à enregistrer des ventes très faibles en juin, les acheteurs ayant rejeté les prix élevés du brut de ces mineurs au profit de marchandises moins chères provenant de fournisseurs plus petits.
« Les grands exploitants miniers veulent maintenir les prix, donc les gens ne voient pas d’intérêt à acheter parce qu’il est difficile de vendre et de gagner de l’argent« , a déclaré l’un d’entre eux. « Les fabricants et les négociants disposent déjà d’importants stocks de produits bruts et taillé« .
Les deux plus grands producteurs ont maintenu leurs prix au niveau d’avant le coronavirus, tandis que d’autres entreprises minières, qui tiennent des appels d’offres à Anvers, ont vendu à des prix de 15 à 25% inférieurs à ceux de février, a commenté un client d’Alrosa. Et même les prix des petits producteurs étaient artificiellement gonflés, explique-t-il, car ils servaient des clients à la recherche de produits spécifiques en petites quantités.
Si De Beers ou Alrosa mettaient leurs quotas mensuels sur le marché libre, ils diminueraient les prix jusqu’à 30% par rapport à leur niveau actuel, a estimé le fabricant : « Il n’y pas de demande de brut, car les usines en Inde fonctionnent à une très, très faible capacité depuis un mois« , a-t-il souligné.
« Les ventes de marchandises n’ont pas connu d’amélioration spectaculaire et les stocks sont toujours là« , a ajouté un sightholder. « Les usines n’ont aucune raison d’ouvrir, alors pourquoi acheter du brut? »
De Beers a tenu sa vue de juin la semaine dernière, avec des vues limités à Anvers au lieu de l’emplacement habituel à Gaborone, au Botswana, en raison des restrictions de voyage de Covid-19. Selon une source bien informée, la valeur de cette vue était estimée à environ 40 millions de dollars. De Beers n’a pas publié de données sur ses ventes depuis février et publiera ses revenus pour le premier semestre le 30 juillet.
Alrosa a également eu du mal à attirer des acheteurs lors de sa dernière séance commerciale, qui s’est terminée le 15 juin, après avoir fait état de faibles performances en avril et mai. La compagnie minière russe publiera ses données de juin le 10 juillet.
Démarrer les ventes
Les acheteurs de brut ont ressenti une urgence accrue chez De Beers et Alrosa pour augmenter leurs revenus, après que les exploitants miniers aient accordé un report de 100% des allocations d’achat pendant la crise du coronavirus. Ils ont introduit cette flexibilité pour protéger les prix et éviter d’inonder le marché de marchandises, mais aujourd’hui les clients ne sont pas disposés à reprendre leurs achats si la valeur ne s’améliore pas. Cinq clients d’Alrosa ont déjà renoncé à leur statut de clients contractuels d’Alrosa depuis mars et sont sous pression pour effectuer des achats.
Pour susciter l’intérêt, Alrosa envisage de tenir des ventes contractuelles en dehors de Moscou pour la session de juillet, avec Anvers comme lieu probable, et envisage de poursuivre sa politique d’ajournement.
« Engagés dans une politique de vente prudente, nous utiliserons tous les outils disponibles lors des prochaines échéances de l’année pour maintenir l’équilibre entre l’offre et la demande et contribuer à normaliser le niveau des stocks des coupeurs« , a déclaré le porte-parole d’Alrosa. De Beers a refusé de commenter.
La plupart des fabricants en Inde ont suffisamment de matières premières pour faire fonctionner leurs usines jusqu’en août, et n’achètent que s’ils ont des pénuries spécifiques, ont déclaré les commerçants. Cela a stimulé les ventes des petits producteurs qui ont besoin de liquidités et ont vendu de faibles volumes à des prix réduits aux tailleurs, qui cherchaient à combler des lacunes limitées dans l’inventaire.
La récente augmentation des cas de Covid-19 à Surat a aggravé la situation précaire, selon les négociants. L’industrie indienne de la taille n’a pas repris ses activités régulières depuis que le gouvernement l’a autorisée à rouvrir le mois dernier, plusieurs entreprises ayant été contraintes de fermer temporairement après l’apparition du virus.
« La plupart des clients d’Alrosa ont la même attitude que moi – ils n’ont pas besoin de la marchandise, et ils ne sont même pas prêts à regarder la marchandise à ce prix« , a déclaré un revendeur.
Diffusion progressive
Cependant, des rabais importants et soudains sur le brut peuvent nuire à l’ensemble du marché, ce qui est reconnu par les « sightholders ». Ils s’attendent donc à ce que De Beers et Alrosa ne baissent leurs prix que lorsque le marché se redressera, ce que les acheteurs attendent en automne, en supposant que les magasins et les centres commerciaux continueront à rouvrir. Ce n’est qu’alors que les grands exploitants miniers libéreront progressivement leurs stocks, ont prédit les négociants.
« Laissez les marchandises venir en très petites quantités, de sorte qu’entre-temps le stock total diminue lentement, le secteur génère de l’argent et les banques se sentent à l’aise« , a fait valoir un négociant. « Nous allons vraiment recommencer à faire des affaires à partir de septembre, quand la saison des fêtes de fin d’année commencera. »
En effet, les acheteurs devront revenir chez De Beers et Alrosa s’ils ont besoin de volumes plus importants lorsque le marché s’améliorera.
« Peut-être qu’à ce moment-là, nous aurons un meilleur équilibre entre l’offre et la demande, et peut-être que nous aurons plus confiance pour acheter à certains prix que nous n’avons pas aujourd’hui« , a déclaré un « sightholder ».
